实录：金融危机对投资移民者的“危”和“机”

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　　金融危机下投资移民者的“危”和“机”

　　中国的投资移民市场近年来一直处于稳定发展时期，投资移民的项目也越来越多元化，美国、加拿大、澳洲等投资移民项目都吸引着不同类型的中国成功商业人士。

目前，来自美国的经济危机正在全球蔓延，其范围越来越大，程度越来越深，那么，经济危机对投资移民市场有怎样的影响？搜狐出国频道特别邀请到北京锦国怡凯投资顾问有限公司董事总经理张正岳先生，以及现任加拿大五大银行之一, 内控及风险管理部经理朱玉女士做客搜狐出国嘉宾聊天室，为我们详细解读金融危机下投资移民者的“危”和“机”。

　　访谈时间：11月26日17:30－19:00
　　访谈地点：搜狐网络大厦·演播室
　　访谈主题：《金融危机投资移民者的“危”和“机”》
　　对话嘉宾：
　　张正岳，现任北京锦国怡凯投资顾问有限公司董事总经理，曾担任境内中资银行北京支行行长3年。
　　朱　玉，现任加拿大五大银行之一内控及风险管理部经理，曾在世界四大会计师事务所之一担任企业风险控制部高级咨询师3年。

　　投资移民的初衷

　　搜狐出国嘉宾观点一：移民咨询人数未因全球金融危机产生下滑
　　搜狐出国嘉宾观点二：将移民资产合理配置 事业生活双丰收
　　搜狐出国嘉宾观点三：加拿大投资移民 孩子教育与家人身份的双赢策略
　　搜狐出国嘉宾观点四：子女教育投资 移民如何申请RESP基金

　　搜狐出国主持人许晓书：先有请嘉宾做一个现象解读，从目前日常的咨询量来看，金融危机对国内投资移民申请者的移民意愿是否产生了一定的影响？

　　张正岳（北京锦国怡凯投资顾问有限公司董事总经理）：从六月份到现在，金融危机对大家的影响是慢慢开始显现的。开始是听着西方在喊，然后到中国的南部，香港、广东这边比较早。从我们统计的结果来看，我们的咨询量没有明显的下滑，依据我们多年的经验，成熟的商业客户，在资产的管理上都有自己的一套方法。另外，金融危机给我们带来冲击的同时，也出现了一些投资的机会。旅游就是一个很好的例子，由于美元贬值，以前美国7日游要二万块钱，如今一万三就可以达到。因此，我个人觉得，当经济趋于平稳之后，咨询量还会有一个小幅度的上升。

　　搜狐出国主持人许晓书：有投资移民意向的投资移民者，应该如何正确的看待投资移民？请从专家的观点给我们做一个解读。

　　张正岳（北京锦国怡凯投资顾问有限公司董事总经理）：移民有很多种手段，市场上主要是技术移民和投资移民两大类别，另外还有一些家庭团聚、申请避难等等。在投资和技术这两大类别比较中，面对的目标人群不同，而我们是以投资移民为主。在这方面，我们所面对的客户90%都来自企业。在如何看待投资移民这个问题上，我们一直在给客户传达一个概念，那就是投资移民是通过你对自身资产的合理安排，为你的人生打开了一扇门，并不意味着放弃现在的事业，而是多了一种选择的权利。

　　搜狐出国主持人许晓书：以往中国的投资移民者，对于投资移民的期望是什么？如是追求环境好，享受生活，还是福利好，没有后顾之忧，或者是医疗条件好，健康有保障，还是为子女创造良好的教育条件，或是想取得通行全球的身份，还是想给自己的生意更多发展机会。哪些个期望和意愿占的比重比较大？

　　朱玉（加拿大某五大银行内控及风险管理部经理）：对于移民者来讲，可能每个人有自己的目标，从环境上来讲，加拿大跟中国相比是地广人稀，东西有大西洋和太平洋，往南又接着美国的本土。加拿大的资源比较丰富，它有970万平方公里土地，44万土地覆盖着森林，89万覆盖着淡水资源，它的淡水资源在世界上占9%。它是地球上资源比较丰富的国家。在西部又有大量的矿产，铁矿石、石油等等。很多人移民过去就是选择山清水秀的地方，给他们稍微离开繁华大都市的另外一种意境。

　　从福利来讲，加拿大社会是比较平稳的，没有像中国这样日新月异的变化，我个人感觉它有几点做得比较突出，比如说医疗、只要有移民过去，从一开始在那边五六个月，你可以向政府申请OEGRP卡，就是加拿大的医疗保证卡，你拿着这张卡在加拿大看病不需要花钱。这跟其他的国家不一样。有这张OEGRP卡，不管你是在失业还是就业的状况下，看病都不需要花钱。从养老退休的政策方面来讲，它做得也比较好，比如说每一家加拿大的居民都可以在银行开一个帐户，这个帐户可以叫做RSP帐户，就是退休养老金，我们了解到加拿大的税收制相比其他国家更高一些。但同时它也会出台一些帮助合理避税的政策，这个RSP帐户就是允许个人在税前工资先投一部分进RSP，按照2008年的格局，每年税前可以投到2万1千万加币，这是可以合法抵税的。个人选择可以投到股票、基金上，债券也好，或者是定期存款也好，可以购买到银行操作的基金。所有的收益，包括你的底息、利息、资本升值带来的收益，只要是在RSP帐号下，都是不收任何税的。他鼓励人们提早为退休做好准备。

　　在今后的几年，加拿大依然每年在根据通货膨胀的增长在逐步的增加投资的额度。他们这方面做得还是比较好。从儿童教育基金的角度来看，它允许每一家家庭投资RESP，在这个RESP计划下面，父母双方可以为了准备小孩上大学，在一个指定的金融机构上面开一个帐户，每年在税前存钱到RESP，每年不限金额，但是最多是五万，这笔钱是不收任何税的，这笔钱在小孩上大学的时候可以取出来用于教育基金。

　　搜狐出国主持人许晓书：从张总这边来说，您感觉中国的投资者选择海外投资收益的移民初衷多一些，还是倾向于子女的教育、居住环境多一些？

　　张正岳（北京锦国怡凯投资顾问有限公司董事总经理）：我个人来看，中国有望子成龙的传统，我们都希望为自己的孩子创造最好的成长环境，那么不论是自然环境还是教学环境，移民国家对于孩子的成长相比国内都更具优势，这不仅仅体现在空气的清新，生活的舒适上，而是让孩子拥有一个身心健康的童年，体验学习之外自我价值的实现，有机会选择更适合自身发展的成长道路。因此，多数投资移民者考虑子女教育的初衷会更多一些，当然拥有国际身份，对于成功的企业家来讲，也是拓宽自己事业的一种手段，很多移民者都是拿到身份之后，才更加体会到选择的正确性。

　　金融危机下的投资移民行业

　　搜狐出国嘉宾观点五：美国次贷危机对加拿大银行业冲击较小 
　　搜狐出国嘉宾观点六：加拿大银行体系运转仍好 有其独立性及稳定性 
　　搜狐出国嘉宾观点七：次贷风波使中国客户更受主流移民国家欢迎
　　搜狐出国嘉宾观点八：精明的海外华人学会在动荡中寻找购房机会
　　搜狐出国嘉宾观点九：金融风暴给中国带来什么？移民加拿大节省80万
　　搜狐出国嘉宾观点十：移民费用频“瘦身” 移民加拿大好时机

　　搜狐出国主持人许晓书：我们今天还有一个最主要的议题，华尔街风暴对投资移民市场产生了什么样的影响？就加拿大、澳洲、美国、德国等常见投资移民国家来说，对哪些国家波动较大？

　　朱玉（加拿大某五大银行内控及风险管理部经理）：这次华尔街的金融风暴可能大家知道得比较多的主要是在美国的一些银行和金融里面造成的影响比较大。加拿大从目前的状况来看，从各大金融机构包括一些著名的保险公司和大银行，他们目前官方揭露的数字，还没有表明他们受的影响像美国那么严重。事实上前一些天，我看加拿大有个电视报告中，曾经提到美国一家杂志，这一家杂志是通过一系列的调查，包括对于一些大银行或者是金融公司CEO的访谈，包括自己的调查和研究，他评估了一下，他的目的是比较各个国家找出基础最扎实、比较稳健的银行，包括西方的国家、美国、欧洲进行了比较，综合评分，其中加拿大银行是排第一，总分拿到了6.8分。他们认为加拿大本身的银行业不像欧洲银行和美国银行那样激进，本身比较保守，在这次次贷危机中可能反而躲开了一些影响最深的冲击。所以，加拿大目前还是被大家看好，大家觉得它的资金比较充沛。拿现在加拿大最大的银行，加拿大实业银行来说，它在08年第四季度的报告中，反而还增加了股息，在实业银行过去二十年，每一年都在增加股息。在这次金融危机下，美国的花旗银行都在讨论他们是不是能够存活。加拿大的银行能够作出比较正面的回应，还在增加股息，这是比较积极的信号。目前来讲，还没有看出哪一家金融机构受到比较大的影响。尤其是比较大的实业银行、枫叶银行、TD银行相对来说都还不错。他们的业绩也较为多元化，虽然在美国的投资确实有一部分的亏损，但他们在其他地区，如拉丁美洲、南美洲很多的业务，能够保证银行的良性运营。

　　张正岳（北京锦国怡凯投资顾问有限公司董事总经理）：我之前也做过金融，对此也有一些了解。加拿大的金融市场不会因美国的原因而受影响，它有自己的独立性、稳定性。因为朱女士是做内控的，所以她们说话更加严谨。谈到对投资移民的影响，我们应该去看看各个国家推行移民法的目的和初衷，创立投资移民的目的是为了吸引更多有能力，有实力的成功企业家到他们的国家，随着中国的崛起，全球越来越多的人将注意力放在中国上，比如奥巴马在林肯公园的演讲中提到中国人的消费，他提到还有三分之一的中国人还没有实现快餐的消费，已经实现消费的人群一天的消费量就相当于美国一周的消费量。金融危机确实对各个行业产生了很大的影响，但在这种情况下，中国的客户更为受到世界主流的移民国家欢迎。这些国家可能因此而调整移民政策，让它更适合中国的移民投资人。我们已经看到加拿大率先做出了移民政策的调整，而且其中很多修改都是针对中国企业家来做出的，因此，我们可以说华尔街风暴反而对于移民市场起到了积极作用。

　　搜狐出国主持人许晓书：当然，我们也可以看到，有一些精明的海外华人－华商也在动荡的经济中寻找机会，如《柏林日报》报道，德国华人购房量不仅没减少，相反还有所增加。据称在美国也是如此。那么，华尔街风暴给投资移民者又带来了哪些新的投资机会？专家怎么看？

　　朱玉（加拿大某五大银行内控及风险管理部经理）：加拿大近几年的房市也是一直呈现上升的趋势。在过去的五年内。人们都说美国的房市是十年上升发展，从08年出现危机。加拿大的GDP增长每年不是很高，但是房价增长在过去十年中平均6%，这相对于他的GDP来讲已经很不容易了。目前加拿大的房产成交量受到了美国危机的影响，成交量在下滑，大概在7%到15%。但是从成交房子的平均价格来讲，相较去年同期还是增长了4%到5%。我们能够看到在多伦多，还是中产阶级比较多，大部分的移民过去还是靠找工作来谋生。在多伦多本地，过去几年中新开盘的楼盘也是数不胜数，到处都是新开盘的楼盘。这些不一定都是大陆的华人去带来的效应。可能是被很多国家的移民看好。他们都在这边买房产。这些承建商看到了机会，所以他们大量的建这些新的楼盘，还有一种房产就是，很普通的别墅，房价一直是高居不下，一直到现在它的成交价格也没有特别显著的受到明显的打击。但是目前来讲，由于人民币升值带来的影响，加币相对于人民币要软一些。在多伦多附近一套中产阶级能够负担得起的别墅是60、70万加币。你可以买一幢比较大的在多伦多附近的别墅，给人一种安稳、舒适、低调的生活。享受到不同的居住生活方式。从机会来讲，加币的汇率下跌能够给一些准备要买房的人带来一定的机会。

　　搜狐出国主持人许晓书：我们看到有一些搜狐的网友在网上问。金融危机对于投资移民者是危还是机，如果从危来看，是不是说海外投资会大幅度缩水？从利来看，即汇率的变化目前比较有利，人民币走强，加币走弱？

　　张正岳（北京锦国怡凯投资顾问有限公司董事总经理）：对于投资而言，不论是否存在金融危机，是风险还是机会，都要根据每个投资者的个人情况来看，比如说自身有多少可动用的资金，对风险的承受能力有多大。大家都知道李嘉诚先生在香港的地产波动中，两次非常值得传诵的投资经历。现在香港的房产价格也是在下跌，在这样的情况下，机会存在和机会是不是属于你的是两件事情。 而从移民自身来分析，以加拿大投资移民为例，由于汇率的波动，一年前的资产证明需要600万人民币，投资需求要将近280万。而今天，资产证明只需要400万人民币，投资200万就能完成整体的移民投资，人民币升值，加币贬值，这不得不说是一个机会，千载难逢。

　　朱玉（加拿大某五大银行内控及风险管理部经理）：这里可以据一个加拿大银行的例子，加拿大的银行在服务客户的时候，最先要求的就是你必须要充分了解这个客户，你不光要了解他的姓名住址和工作状况，你还要了解他的心理承受能力是多少，我的目标就是每年5%的回报，我的投资方式和其他的投资人期望每年15%的回报的预测是完全不同。你的理财师要非常明确的了解你表达出的投资意愿是什么，你的意向在哪里。

　　搜狐出国主持人许晓书：还有一个网友说，在现阶段如果有投资移民的意愿，是选择现在出手还是再做观望？

　　张正岳（北京锦国怡凯投资顾问有限公司董事总经理）：回顾新西兰政策的变革，加拿大PEI省提名项目的暂停，或许最能说明这个问题，很多客人在当时非常宽松的政策下，选择观望，如今的等待让很多客人后悔莫及，其实这就又回到了刚才的那个问题，适合自己才是最好的，现阶段对于已经做好准备的投资移民客人来讲，确实是很好的机会，不夸张的讲，过去的15年以来，没有比这更好的时间。不论是从对资产的要求，汇率的比值，政策的要求，都是历史最佳时机。而且如果客户愿意选择我们的投资移民配套金融服务，将更加节省资金。　　

　　解析银行配套投资移民服务

　　搜狐出国嘉宾观点十一：加拿大投资移民新方式 40万人民币获加拿大身份
　　搜狐出国嘉宾观点十二：房产抵押移民方案 投资移民省钱新方式
　　搜狐出国嘉宾观点十三：银行房产抵押方案：盘活固定资产 节省30万投资款 

　　搜狐出国主持人许晓书：我们也看到锦国怡凯推出“投资移民的配套服务－房产抵押移民方案”，二位专家对此是否清楚，能否作个解读？”

　　张正岳（北京锦国怡凯投资顾问有限公司董事总经理）：我们在去年十月份推出了这样一个方案，可以给所有中国准备做投资移民的客户节省投资上的费用。自去年推出了到现在经过一年的运行，市场的反响非常好，很多客户都非常喜欢。而且我们自己也很高兴，我们确实帮助了很多人，那些人已经在考虑移民，准备做这件事的时候，恰好遇到了我们，我们为他们节省了费用。通过我们提供的这个方式，你不需要再向加拿大基金公司借款，而是通过抵押在国内的房产，向我们的合作的银行贷出相应的现金，客户直接用这笔钱用于移民中的花费。相比传统的移民方式，我们的房产抵押移民方案使客户的借款行为发生在国内，因此所需要偿还是人民币；第二，我们提供的是五年期的贷款，每个月分期还款，60个月全部还清，这种支付模式与现有的一次性付出12万加币完全不一样；第三，五年下来所支付的利息按照当前的贷款利率核算，仅为30万人民币，不到7万加币，与市场上12万加币的产品相比，直接节省5万加币的费用。

　　目前国内也在受金融危机的影响，中国房产的交易不是很活跃，未来的走势也是有一定的迷茫期，如果现在把自己的房产卖掉，这不是一个好的时机。而客户通过抵押他的房产办理移民，不仅不会影响正常的居住和出租，五年的抵押期结束以后，再变卖也没有关系。而且以目前的汇率计算，加币兑人民币的汇率达到了一段时期的低点，现在是1:5.2上下浮动，综合现在这个时间点的汇率和政策，加之我们的房产抵押移民方案，我觉得这应该是一个非常合适的时点。我希望服务到更多有意愿的人。投资移民的客户都是很优秀的企业主。大家都希望获得一个更为专业的服务和意见。我特别希望更多的人能够得到我们这个服务，帮助他来节省费用。　　

　　搜狐出国主持人许晓书：选择房产抵押方案的客户比重有多少？

　　张正岳（北京锦国怡凯投资顾问有限公司董事总经理）：在我们的客户群体中占到35%。

　　专家解读魁北克移民新政

　　搜狐出国嘉宾观点十四：加拿大魁北克于09年2月实施投资移民新法规
　　搜狐出国嘉宾观点十五：深入解读：加拿大魁北克移民新政谁最受益
　　搜狐出国嘉宾观点十六：魁北克移民新政：去掉企业必须“盈利”的规定
　　搜狐出国嘉宾观点十七：魁北克移民新政：对投资移民者管理经验年限放低
　　搜狐出国嘉宾观点十八：魁北克移民新政：不再要求申请人管理经验为全职
　　搜狐出国嘉宾观点十九：魁北克移民新政：申请人可免面试
　　搜狐出国嘉宾观点二十：魁北克移民新政：接受申请人配偶名下资产及馈赠资产
　　搜狐出国嘉宾观点二十一：金融危机使投资移民费用降低 政策更为放松

　　搜狐出国主持人许晓书：加拿大魁北克省于2008年7月30日对修改的投资移民有关条例做了一个解读，修改后的条例对有意向投资移民加拿大的客户有何利处？

　　张正岳（北京锦国怡凯投资顾问有限公司董事总经理）：我们的同行也在讨论，现在的政策很好，原来加拿大在投资移民上，要求在过去十年中，有三年的公司资料，给很多国内的申请人造成了一定的困难，造成了大量的工作要去准备。现在修改成，在过去的五年中有两年就可以了。原来政策的要求是盈利的、全职的公司。现在盈利不要求了，全职也不要求了。现在很多的人都不止一家公司，他可以同时管理两三家，你不能从政策上说我不接受。他原来的政策上就是，你在现实中可以实现，我在政策上不接受。这就是矛盾。假如说我们的客户是发电企业的老总，现在都在亏损，但是他是一个整个市场的情况。假如说他是通用的，通用也在亏损，但是你不能说这个老总没有能力。在看待这个客户的时候，一方面我们可以理解为他的客户条件放宽了，另一方面也可以理解为他越来越客观了。并不是说一个小的公司亏损也行，他一定也是有一定规模的企业。但是他在经营中出现过阶段性的亏损。是可以被容许的。

　　对于资产的认识，原来他不接受配偶名下的资产、馈赠的资产、甚至中了彩票都不接受。现在他接受家庭资产的概念。一方面，符合国情，因为中国人都是有了钱以后希望家庭成员都能够得到，但是他的资产是相对比较分散的。大家都能够承认的时候比较好，也更容易看到客户真实的情况。关于馈赠，其实是很现实的。

　　根据我们在过去九年多所办理的案件来看，90%的家庭都是为了孩子。希望孩子今后有一个好的发展，有的申请人岁数比较大，孩子的年龄也超过政策中要求的上限，即便客人申请了移民，孩子也不能随行。因此，客户就希望他的孩子去申请。如果政策不接受馈赠，孩子资金是不够的。加拿大现在已经开始做了，我相信今后还会有其他的国家去采用的，根本点就是要吸引更多的移民。

　　为了能够更好的推行此次新政，在魁北克的新政中有一定比例的免面试机会。免面试就意味着可以提高申请的速度，让一些比较不错的客人更快的拿到身份。另一方面，可以让工作人员效率高一些。也能够降低一些政府财政上的支出。新政方面，加拿大是一个起点，以后肯定还会有。现在的政策已经非常适合中国的申请人了。根据最新的消息，明年二月份正式开始执行，现在已有很多的公司针对当前的客户按照新政来准备材料，符合新政的要求，就更容易拿到免面试的机会。

　　金融危机对投资移民者是危是机

　　搜狐出国嘉宾观点二十二：金融“危机”激发投资移民新机遇
　　搜狐出国嘉宾观点二十三：房产抵押方案给投资移民者带来新的契机
　　搜狐出国嘉宾观点二十四：金融风暴对加拿大投资移民影响甚微 申请多方有利
　　搜狐出国嘉宾观点二十五：金融危机对投资移民者的“机”大于“危”

　　搜狐出国主持人许晓书：金融危机下，投资移民者是危还是机？请二位专家最后做一个整体对比及概括。

　　朱玉（加拿大某五大银行内控及风险管理部经理）：任何情况下有机会就必然存在风险。有风险的时候也必然会有比较好的机会给你。就像在股市一样，高风险、高回报。是否移民加拿大看个人的目标是什么，他的需求是什么，要客观的分析一下怎么适合自己的家庭。

　　张正岳（北京锦国怡凯投资顾问有限公司董事总经理）：如果只是谈金融风暴和投资移民的关系是比较简单的，也是我能谈的。在这个范畴之内，我看到的，现在是一个机会而不是一个风险。

　　这个机会之所以能够形成，是因为我们有能够帮助客户做房产抵押移民方案。客户真能节省钱吗？节省得多吗？这个抵押的方式中存在两个变量，第一个是加币与人民币的汇率，第二个是国内贷款利率。这就象一元二次方程式，没有定解，两个变量的变化组合之后才会得出一个不同的解，解是变化的。在今天的市场形势下，加元的汇率比较低，从最高快到8的时候，现在已经到5.3、5.4。前一段我们国家实行的是货币从紧的金融政策，现在为了拉动内需、刺激消费，在不断的降存款准备金率，明天又要降存款准备金率了。已经从货币的从紧政策向刺激消费的政策转变。当这两者都降了以后，现在就非常合适了。你贷款40万加币，付给境内银行的利息仅为36万人民币。这个数值在半年以前不是36万，是56万。因为这些变化，这个数值本身在半年之内又减少了20万。这是最直观的，这是告诉投资人和我们自己，现在就是一个最好的机会。你可以用确实比以前要低很多的价格，获得同样的东西。这很诱人。而且对于真正去生活的人，他会觉得他的购买力更强了。原本的房子，预期要花一百万加币，现在可能变成80万加币。通过我们的房产抵押方案申请移民，既可以节省费用，还能盘活了客户的资金。所以我认为这是非常明显、直观的一个机会，对于现在所有想去加拿大做移民投资的人。

　　搜狐出国主持人许晓书：谢谢两位嘉宾，希望此次访谈内容能够给有投资移民意向的网友带来一些切切实实的服务。（完）